Para responder a esta pregunta, una necesidad de revisar el Código de Propiedad de Texas (Sec. 41.001) y la Sección 50 (a) (6), Artículo XVI de la Constitución de Texas. Estos estatutos rigen las deudas que pueden "conectar" a un familiar.

En términos sencillos, un derecho de retención se conceden a un familiar en caso que el embargo fue por:

(1) precio de compra de la casa;
(2) los impuestos sobre la propiedad;
(3) trabajo y material utilizado en la construcción de mejoras en la propiedad (en circunstancias específicas)
(4) un owelty de partición o con arreglo a un procedimiento de divorcio;
(5) la refinanciación de un embargo preventivo contra un familiar, (incluyendo un gravamen por impuesto federal en ciertas circunstancias) resultante de la deuda tributaria de ambos cónyuges, si el casco es una casa de la familia, o de la deuda tributaria del propietario;
(6) una extensión de crédito que cumpla con los requisitos de la Sección 50 (a) (6), Artículo XVI de la Constitución de Texas, o
(7) una hipoteca inversa que cumpla con los requisitos de las secciones 50 (k) - (p), Artículo XVI de Constitución de Texas.

Aquí está el estatuto:

SUBCAPITULO EXENCIONES EN LA TIERRA A. DEFINIDO

Sec. 41,001. Derechos reales sobre inmuebles exentos de embargo. (A) Un familiar y uno o más lotes utilizados para un lugar de entierro de los muertos están exentos de embargo por las reclamaciones de los acreedores con excepción de gravámenes sobre la propiedad convenientemente fijadas familiar.
(B) Gravámenes puede corregirse adecuadamente en la propiedad familiar correspondiente:
(1) precio de compra;
(2) los impuestos sobre la propiedad;
(3) trabajo y material utilizado en la construcción de mejoras en la propiedad si contratadas por escrito conforme a lo dispuesto por las Secciones 53.254 (a), (b) y (c);
(4) un owelty de la partición impuesta en contra de la totalidad de la propiedad por una orden judicial o por acuerdo escrito de las partes de la partición, incluyendo una deuda de un cónyuge a favor del otro cónyuge como resultado de una división o una concesión de el patrimonio familiar en un proceso de divorcio;
(5) la refinanciación de un embargo preventivo contra una granja, entre ellos un gravamen por impuesto federal resultante de la deuda tributaria de ambos cónyuges, si el casco es una casa de la familia, o de la deuda tributaria del propietario;
(6) una extensión de crédito que cumpla con los requisitos de la Sección 50 (a) (6), Artículo XVI de la Constitución de Texas, o
(7) una hipoteca inversa que cumpla con los requisitos de las secciones 50 (k) - (p), Artículo XVI de la Constitución de Texas.
(C) los ingresos del reclamante familiar de venta de un familiar no están sujetos a embargo para la reclamación de un acreedor durante seis meses después de la fecha de venta.

Y la parte de la Constitución de Texas:

Sec. 49. PROTECCIÓN DE LOS BIENES PERSONALES de una venta forzosa. La Legislatura no tendrá poder, y será su deber, proteger por ley de una venta forzosa una cierta porción de los bienes personales de todos los jefes de las familias, y también de los adultos solteros, hombres y mujeres.
Sec. 50. HOMESTEAD, la protección de una venta forzosa; hipotecas, escrituras de fideicomiso, y gravámenes. (A) El casco de una familia, o de una persona solo adulto, será, y quedará protegida de venta forzosa, para el pago de todas las deudas a excepción de:
(1) el precio de compra del mismo, o una parte de dicha compra el dinero;
(2) respecto de los impuestos adeudados;
(3) un owelty de la partición impuesta en contra de la totalidad de la propiedad por una orden judicial o por acuerdo escrito de las partes de la partición, incluyendo una deuda de un cónyuge a favor del otro cónyuge como resultado de una división o una concesión de el patrimonio familiar en un proceso de divorcio;
(4) la refinanciación de un embargo preventivo contra una granja, entre ellos un gravamen por impuesto federal resultante de la deuda tributaria de ambos cónyuges, si el casco es una casa de la familia, o de la deuda tributaria del propietario;
(5) de trabajo y material utilizado en la construcción de nuevas mejoras al respecto, si se contrae en el escrito, o en el trabajo y el material utilizado para reparar o renovar las existentes al respecto, si las mejoras:
(A) los trabajos y materiales son contratados por escrito, con el consentimiento de ambos cónyuges, en el caso de un familiar de la familia, dada de la misma manera como se requiere en hacer una venta y envío de la familia;
(B) el contrato de obra y materiales no se realiza por el titular o cónyuge del titular antes del quinto día después de que el propietario por escrito de solicitud de una ampliación de crédito por el trabajo y materiales, a menos que el trabajo y materiales necesarios para completar reparaciones inmediatas a las condiciones en la propiedad familiar que afecten materialmente a la salud o la seguridad del propietario o persona que resida en el casco y el propietario de la granja reconoce por escrito;
(C) el contrato de obra y materiales prevé expresamente que el propietario puede rescindir el contrato sin penalización o cargo dentro de tres días después de la ejecución del contrato por todas las partes, a menos que el trabajo y material necesarias para completar las reparaciones inmediatas a las condiciones de la propiedad familiar que afecten materialmente a la salud o la seguridad del propietario o persona que resida en el casco y el propietario de la granja reconoce por escrito, y
(D) el contrato de la obra y el material es ejecutado por el propietario y el cónyuge del propietario ante la oficina de un prestamista de tercera parte que haya hecho una ampliación de crédito por el trabajo y materiales, un abogado o una compañía de título;
(6) una extensión del crédito que:
(A) está garantizado por una prenda de voluntariado en la finca constituida de conformidad con un acuerdo escrito con el consentimiento de cada propietario y su cónyuge de cada propietario;
(B) es de un monto de capital que cuando se añade a la suma total de los saldos pendientes de todas las principales deudas garantizadas por otros gravámenes válida de récord frente al familiar no exceda del 80 por ciento del valor justo de mercado de la granja en la fecha en otorgamiento de crédito se hace;
(C) sin necesidad de recurrir a la responsabilidad personal contra cada propietario y el cónyuge de cada propietario, salvo que el titular o cónyuge obtenido la concesión de crédito por un fraude real;
(D) está garantizado por una prenda que puede ser sólo una ejecución hipotecaria por orden judicial;
(E) no requiere que el propietario o el cónyuge del titular de pagar, además de cualquier interés, las comisiones a cualquier persona que son necesarios para originar, evaluar, mantener, registrar, asegurar o servicio de la ampliación del crédito que supere, en el total, tres por ciento de la cantidad principal original de la extensión del crédito;
(F) no es una forma de "open-end cuenta que puede ser cargada de vez en cuando o en que el crédito podrá ser prorrogado de vez en cuando menos que la cuenta de duración indefinida, es una línea de crédito hipotecario;
(G) se paga por adelantado, sin sanción o de cargas;
(H) no está asegurada por cualquier otro adicional muebles o inmuebles que el patrimonio familiar;
(I) no está protegido por la propiedad familiar que en la fecha de cierre ha sido designada para uso agrícola según lo dispuesto por las leyes de los impuestos sobre la propiedad, a menos que la propiedad familiar como se utiliza principalmente para la producción de leche;
(J) no puede ser acelerado a causa de una disminución en el valor de mercado del casco o por un incumplimiento del propietario en virtud otras deudas no garantizados por un gravamen previo válido contra el patrimonio familiar;
(K) es la única deuda garantizada por el casco en el momento en que se haga el otorgamiento de crédito a menos que la otra deuda fue hecho para una finalidad descrita en los incisos (a) (1) - (a) (5) o el inciso (a) (8) de esta sección;
(L) está programado para ser devuelto:
(I) en forma sustancial la igualdad de cuotas periódicas sucesivas, no más frecuencia que cada 14 días y al menos una vez al mes, comenzando a más tardar dos meses a partir de la fecha de la ampliación del crédito se realiza, cada una de ellas sea igual o superior al total de devengados de interés a partir de la fecha de las mensualidades, o
(Ii) si el otorgamiento de crédito es una línea de crédito hipotecario, los pagos periódicos se describe en el inciso (t) (8) de esta sección;
(M) no se cierra antes de:
(I) el día 12 después de la última de la fecha que el propietario de la granja presente una solicitud de préstamo a la entidad crediticia para el otorgamiento de crédito o la fecha en que el prestamista ofrece al propietario una copia de la notificación prescrita por el inciso (g) de esta sección;
(Ii) un día hábil después de la fecha en que el propietario de la granja recibe una copia de la solicitud de préstamo si no se ha proporcionado una información final y detallada de las tarifas actuales, los puntos, intereses, gastos y cargos que se le cobrará al momento del cierre . Si una emergencia de buena fe u otro existe una buena causa y el prestamista obtiene el consentimiento por escrito del propietario, el prestamista puede proporcionar la documentación al propietario o el prestador puede modificar ya ha proporcionado la documentación en la fecha de cierre, y
(Iii) el primer aniversario de la fecha de cierre de cualquier otra extensión del crédito descrito por el inciso (a) (6) de esta sección garantizado por la propiedad misma familia, salvo una refinanciación descrito por el artículo (Q) (x) (f) de esta subdivisión, a menos que el propietario en un juramento de cierre peticiones anteriores debido a un estado de emergencia que:
(A) ha sido declarada por el presidente de los Estados Unidos o el gobernador conforme a lo dispuesto por la ley, y
(B) se aplica a la zona donde está situado el bien de familia;
(N) se cierra sólo en la oficina del prestamista, un abogado o una compañía de título;
(O) permite a un prestamista para contratar y recibir cualquier tipo de interés fijo o variable de interés autorizados en virtud del estatuto;
(P) es hecho por uno de los siguientes que no ha sido encontrado por una agencia reguladora federal que han participado en la práctica de negarse a hacer préstamos, porque los solicitantes de los préstamos residen o la propiedad propuesta para garantizar los préstamos se encuentra en una área determinada:
(I) un banco, asociación de ahorro y préstamo, caja de ahorros o cooperativa de crédito que hacen negocios bajo las leyes de este estado o de los Estados Unidos;
(Ii) un instrumento de préstamo por el gobierno federal o una persona autorizada como un acreedor hipotecario por el gobierno de Estados Unidos para que los préstamos con garantía federal;
(Iii) una persona autorizada para hacer préstamos regulados, según lo dispuesto por la ley de este estado;
(Iv) la persona que vendió la propiedad a viviendas familiares del actual propietario y que proporcionan la totalidad o parte de la financiación para la compra;
(V) la persona que se relaciona con el dueño de la propiedad familiar dentro del segundo grado de afinidad o consanguinidad, o
(Vi) una persona reguladas por este estado como un agente de hipotecas, y
(Q) se hace sobre la condición de que:
(I) el propietario de la residencia no está obligada a aplicar el producto de la extensión de crédito para pagar otra deuda, excepto la deuda garantizada por el casco o la deuda a otro prestamista;
(Ii) el propietario de la granja no asignar los salarios como garantía para el otorgamiento de crédito;
(Iii) el propietario de la granja no firmar ningún instrumento en el que los espacios en blanco sobre las cláusulas sustantivas del acuerdo se dejan para ser llenado;
(Iv) el propietario de la granja no firmar una confesión de la sentencia o el poder de abogado para el prestamista oa una tercera persona a confesar sentencia o de comparecer en el propietario en un proceso judicial;
(V) en el momento de efectuar el otorgamiento de crédito, el propietario de la granja recibirá una copia de la solicitud final del préstamo y todos los documentos ejecutados firmado por el propietario en cierre en relación con el otorgamiento de crédito;
(Vi) los instrumentos de garantía asegurar el otorgamiento de crédito contienen una divulgación que el otorgamiento de crédito es el tipo de crédito, definido por la Sección 50 (a) (6), Artículo XVI de la Constitución de Texas;
(Vii) en un plazo razonable después de la terminación y el pago total de la extensión del crédito, el prestamista cancelar y devolver el pagaré al propietario de la granja y dará al armador, en forma de grabación, un comunicado de que el embargo de asegurar la extensión de la de crédito o una copia de una aprobación y asignación del gravamen a un prestamista que es la refinanciación de la extensión del crédito;
(Viii) el propietario de la granja y los cónyuges de que el propietario puede, dentro de los tres días después de la ampliación del crédito se realiza, revocar el otorgamiento de crédito sin penalización o cargo;
(Ix) el propietario de la granja y el prestamista firmar un acuse de recibo en cuanto al valor justo de mercado de la propiedad familiar en la fecha que se haga el otorgamiento de crédito;
(X), excepto lo dispuesto en el punto (xi) del presente apartado, el prestamista o cualquier titular de la cuenta para el otorgamiento de crédito, perderá todos los principales y el interés de la extensión del crédito si el acreedor o el titular no cumpla con la entidad crediticia o el titular de las obligaciones que impone el otorgamiento de crédito y no corrige la falla de no dar cumplimiento a más tardar el día 60 después de la fecha de notificación de la entidad crediticia o el titular por el prestatario del fracaso de la entidad crediticia para cumplir por:
(A) pagar al propietario una cantidad igual a cualquier sobrecarga pagados por el propietario en virtud de o relacionados con el otorgamiento de crédito si el propietario ha pagado una cantidad que exceda una cantidad estipulada en el artículo aplicable (E), (G), o (O) de esta subdivisión;
(B) el envío de un acuse de recibo al propietario por escrito que el embargo es válido sólo en la cantidad que la extensión del crédito no exceda el porcentaje descrito en el párrafo (B) de esta subdivisión, si procede, o no está asegurada por la propiedad descrita en el párrafo (H) o (I) de esta subdivisión, en su caso;
(C) el envío al propietario una notificación por escrito modificar cualquier otra cantidad, porcentaje, plazo, o de otra disposición que prohíbe la presente sección a una cantidad permitida, porcentaje, plazo, u otra disposición y el ajuste de la cuenta del prestatario para asegurar que el prestatario es no están obligados a pagar más de una cantidad permitida por la presente sección y no está sujeto a ningún otro término o disposición que prohíbe la presente sección;
(D) de formular los documentos necesarios para el prestatario si el prestamista no puede cumplir el punto (v) del presente párrafo o la obtención de las respectivas firmas si el prestamista no puede cumplir el punto (ix) del presente párrafo;
(E) de enviar el propietario de un reconocimiento por escrito, si el incumplimiento es prohibida por el artículo (K) de esta subdivisión, que la acumulación del interés y todas las obligaciones del propietario en virtud de la extensión del crédito son abatidos mientras que cualquier derecho de retención antes prohibidos por El párrafo (K) sigue siendo garantizados por el casco, o
(F) si el incumplimiento no se puede curar en las letras (x) (a) - (e) del presente apartado, curar el incumplimiento por un reembolso o crédito a los propietarios de 1.000 dólares y ofrecer al propietario el derecho de refinanciar el otorgamiento de crédito con el prestamista o el titular para el período restante del préstamo sin coste alguno para el propietario en las mismas condiciones, incluidos los intereses, como la extensión original de crédito con las modificaciones necesarias para cumplir con esta sección o en condiciones en las que el propietario y el prestamista o el titular de otra cosa que cumplir con esta sección, y
(Xi) el prestamista o cualquier titular de la cuenta para el otorgamiento de crédito, perderá todos los principales y el interés de la extensión del crédito si la ampliación del crédito es realizada por una persona que no sea una persona descrita en el párrafo (P) de esta subdivisión o si el gravamen no se creó en virtud de un acuerdo escrito con el consentimiento de cada propietario y su cónyuge cada propietario, a menos que cada propietario y su cónyuge cada propietario que no tenía, inicialmente, posteriormente consentimiento consiente;
(7) una hipoteca inversa, o
(8) la conversión y el refinanciamiento de un gravamen en bienes personales garantizados por una vivienda prefabricada de un gravamen sobre bienes inmuebles, incluyendo la refinanciación del precio de compra de la vivienda prefabricada, el costo de la instalación de la casa prefabricada en la propiedad real, y el refinanciación del precio de compra del inmueble.
(B) El propietario o el demandante de los bienes reclamados como familiar no podrá vender o abandonar el casco sin el consentimiento de cada propietario y el cónyuge de cada propietario, dado en la forma que prescriba la ley.
(C) no hipoteca, escritura de fideicomiso, o un gravamen sobre otro el casco cada vez será válida a menos que obtengan una deuda descritos en esta sección, si dicha hipoteca, escritura de fideicomiso, o gravamen otros, haya sido creado por el propietario único, o junto con su cónyuge, en caso de que el propietario está casado. Todas las ventas del fingimiento de la granja que impliquen en cualquier condición de defeasance será nula.
(D) Un comprador o prestamista para el valor sin conocimiento real de manera concluyente puede basarse en una declaración jurada que designa a otros bienes como el casco de la declarante y que establece que la propiedad que se desea transmitir o gravado no sea el casco de la declarante.
(E) una refinanciación de la deuda garantizada por un familiar y descrito por cualquier subsección en los incisos (a) (1) - (a) (5) que incluye el anticipo de los fondos adicionales no pueden ser garantizados por una prenda válidos en contra de la granja a menos :
(1) la refinanciación de la deuda es una extensión del crédito descrito por el inciso (a) (6) de esta sección, o
(2) el avance de todos los fondos adicionales es para los gastos razonables necesarias para refinanciar la deuda o para un fin descrito por el inciso (a) (2), (a) (3), o (a) (5) de esta sección .
(F) una refinanciación de la deuda garantizada por la granja, cualquier parte de la cual es una extensión del crédito descrito por el inciso (a) (6) de esta sección, no puede ser garantizado por una prenda válidos en contra de la granja a menos que el refinanciamiento de la la deuda es una extensión del crédito descrito por el inciso (a) (6) o (a) (7) de esta sección.
(G) La prórroga del crédito descrito por el inciso (a) (6) de esta sección puede ser garantizado mediante un gravamen contra la propiedad familiar válida si la ampliación del crédito no se cierra antes del día 12 después de que el prestamista proporciona al propietario con los siguientes notificación por escrito en un instrumento distinto:
"AVISO SOBRE LAS EXTENSIONES DE CRÉDITO define en la Sección 50 (a) (6), Artículo XVI, Constitución de Texas:
"ARTICULO 50 (a) (6), Artículo XVI, DE LA CONSTITUCION de Texas permite que ciertos préstamos otorgados a estar protegidos contra la equidad en su hogar. Estos préstamos se conocen comúnmente como préstamos participativos. SI NO pagar el préstamo o si usted no cumple con los términos del préstamo, El prestamista puede ejecutar la hipoteca y vender su casa. La Constitución establece que:
"(A) El préstamo debe ser creado voluntariamente, con el consentimiento de cada propietario de su casa y CÓNYUGE de cada propietario;
"(B) La cantidad del préstamo principal en el momento se realice el préstamo no podrá exceder una cantidad que, sumada a los saldos principales de todos los otros gravámenes contra su casa, es superior al 80 por ciento del valor justo de mercado de su hogar;
"(C) El préstamo debe ser SIN RECURSO DE RESPONSABILIDAD PERSONAL CONTRA USTED Y SU ESPOSA A MENOS QUE USTED O SU CÓNYUGE obtenido esta concesión de crédito por un fraude real;
"(D) que el embargo que asegura el préstamo PUEDAN ejecución hipotecaria SOLAMENTE con una orden judicial;
"(E) TASAS Y RECARGOS PARA EL préstamo no puede superar el 3 por ciento del monto del préstamo;
"(F) EL préstamo no podrá ser una cuenta abierta de fondo que puede ser cargada DE VEZ EN CUANDO, o en las que podrá ser prorrogado CRÉDITO DE VEZ EN CUANDO MENOS es una línea de crédito hipotecario;
"(G) Se podrá pagar por adelantado el préstamo sin sanción o cargo;
"(H) NO PUEDAN colateral adicional garantía para el préstamo;
"(I) El préstamo no podrá justificarse por Homestead que se designa para uso agrícola AS DE LA FECHA DE CIERRE, menos que la propiedad HOMESTEAD agrícola se utiliza principalmente para la producción de leche;
"(J) no tiene la obligación de pagar el préstamo antes de lo acordado solamente porque el valor justo de mercado DISMINUYE SU CASA O PORQUE USTED POR DEFECTO DE OTRO préstamo que no esté garantizado por su casa;
(C) un solo préstamo Descrito por el artículo 50 (a) (6), Artículo XVI, la Constitución de Texas pueden ser garantizados con su hogar en un momento dado;
"(L) El préstamo debe ser programado para ser pagado en pagos que igualan o superan la cantidad de interés acumulado por cada período de pago;
"(M) del préstamo no puede cerrar antes de 12 días después de presentar la Solicitud de préstamo al prestamista ANTES O DESPUÉS DE 12 DÍAS de recibir este aviso, si esta fecha es posterior, y no podrá, sin CERRAR SU CONSENTIMIENTO DÍA HÁBIL ANTES después de la fecha en la que recibe una copia de su solicitud PRÉSTAMO SI NO HAN SIDO, así como una información final detallada de las tarifas actuales, puntos, intereses, costos y cargos que serán cobrado al cierre, y si su casa fue SEGURIDAD PARA el mismo tipo de PRESTAMO EN EL SENO DEL AÑO PASADO, un nuevo préstamo asegurado por la misma propiedad no se puede cerrar antes de un año ha pasado de la FECHA DE CIERRE DEL PRÉSTAMO DEL OTRO, A MENOS DE JURAMENTO usted solicita un cierre anterior debido a un estado de emergencia declarado;
"(N) El préstamo se puede cerrar sólo en la oficina del prestamista, la compañía de título, o un abogado ante la ley;
"(O) el prestamista podrá cobrar cualquier tasa fija o variable de interés autorizado por la ley;
"(P) sólo un prestador autorizados por la ley puede otorgar préstamos Descrito por el artículo 50 (a) (6), Artículo XVI, la Constitución de Texas;
"(Q) PRÉSTAMOS Descrito por SECCIÓN 50 (a) (6), Artículo XVI, DE LA CONSTITUCION DEBE DE TEXAS:
"NO (1) requieren que usted aplique el producto a otra deuda EXCEPTO una deuda que es garantizado por su casa o debidas a otro prestamista;
"NO (2) exigen que se asigna salarios como de seguridad;
"NO (3) requerir que EJECUTAR LOS INSTRUMENTOS QUE HAN DE BLANCOS términos sustantivos de acuerdo dejó a rellenar;
"NO (4) requieren que firmar una confesión DE SENTENCIA O PODER A OTRO JUICIO persona a confesar o aparecer en un proceso legal en su nombre;
"(5) PRESTACIÓN DE QUE RECIBIR UNA COPIA DE SU SOLICITUD DE PRESTAMO final y todos los documentos otorgados DE FIRMAR EN CIERRE;
"(6) disponer que los instrumentos de garantía CONTENER una divulgación que este préstamo es un préstamo define en la Sección 50 (a) (6), Artículo XVI, la Constitución de Texas;
"(7) disponer que cuando el préstamo sea pagado por completo, el prestamista SIGN y le dará una liberación de gravamen o de una cesión del derecho de retención, según sea el caso;
"(8), prevén que USTED puede, dentro de tres días posteriores al cierre, rescindir el préstamo sin sanción o cargo;
"(9) disponer que usted y el prestamista reconocer el valor de mercado de su regreso en la fecha del cierre del préstamo; Y
"(10) disponer que el prestamista PERDERÁ TODAS LAS PRINCIPALES Y DE INTERÉS Si el Beneficiario no cumpla con las obligaciones del prestamista A MENOS QUE EL CURA el prestamista INCUMPLIMIENTO DE LO DISPUESTO POR SECCIÓN 50 (a) (6) (Q) (x), ARTÍCULO XVI, DE LA CONSTITUCION Texas, y
"(R) si el préstamo es una línea de crédito hipotecario:
"(1) Se podrá solicitar anticipos, PAGAR DINERO Y DINERO REBORROW bajo la línea de crédito;
"(2) Cada avance bajo la línea de crédito debe ser de un monto de al menos $ 4.000;
"(3) Usted no puede utilizar una tarjeta de crédito, débito, o dispositivo similar, o los formularios preimpresos comprobar que usted no solicitó, para obtener los anticipos correspondientes a la Línea de Crédito;
"(4) los honorarios que el prestamista cobra puede cobrar y se recoge únicamente en el momento LA LÍNEA DE CRÉDITO se establece y el prestamista no puede cobrar una tasa en relación con Todo anticipo;
“(5) THE MAXIMUM PRINCIPAL AMOUNT THAT MAY BE EXTENDED, WHEN ADDED TO ALL OTHER DEBTS SECURED BY YOUR HOME, MAY NOT EXCEED 80 PERCENT OF THE FAIR MARKET VALUE OF YOUR HOME ON THE DATE THE LINE OF CREDIT IS ESTABLISHED;
“(6) IF THE PRINCIPAL BALANCE UNDER THE LINE OF CREDIT AT ANY TIME EXCEEDS 50 PERCENT OF THE FAIR MARKET VALUE OF YOUR HOME, AS DETERMINED ON THE DATE THE LINE OF CREDIT IS ESTABLISHED, YOU MAY NOT CONTINUE TO REQUEST ADVANCES UNDER THE LINE OF CREDIT UNTIL THE BALANCE IS LESS THAN 50 PERCENT OF THE FAIR MARKET VALUE; AND
“(7) THE LENDER MAY NOT UNILATERALLY AMEND THE TERMS OF THE LINE OF CREDIT.
“THIS NOTICE IS ONLY A SUMMARY OF YOUR RIGHTS UNDER THE TEXAS CONSTITUTION. YOUR RIGHTS ARE GOVERNED BY SECTION 50, ARTICLE XVI, OF THE TEXAS CONSTITUTION, AND NOT BY THIS NOTICE.”
If the discussions with the borrower are conducted primarily in a language other than English, the lender shall, before closing, provide an additional copy of the notice translated into the written language in which the discussions were conducted.
(h) A lender or assignee for value may conclusively rely on the written acknowledgment as to the fair market value of the homestead property made in accordance with Subsection (a)(6)(Q)(ix) of this section if:
(1) the value acknowledged to is the value estimate in an appraisal or evaluation prepared in accordance with a state or federal requirement applicable to an extension of credit under Subsection (a)(6); and
(2) the lender or assignee does not have actual knowledge at the time of the payment of value or advance of funds by the lender or assignee that the fair market value stated in the written acknowledgment was incorrect.
(i) This subsection shall not affect or impair any right of the borrower to recover damages from the lender or assignee under applicable law for wrongful foreclosure. A purchaser for value without actual knowledge may conclusively presume that a lien securing an extension of credit described by Subsection (a)(6) of this section was a valid lien securing the extension of credit with homestead property if:
(1) the security instruments securing the extension of credit contain a disclosure that the extension of credit secured by the lien was the type of credit defined by Section 50(a)(6), Article XVI, Texas Constitution;
(2) the purchaser acquires the title to the property pursuant to or after the foreclosure of the voluntary lien; and
(3) the purchaser is not the lender or assignee under the extension of credit.
(j) Subsection (a)(6) and Subsections (e)-(i) of this section are not severable, and none of those provisions would have been enacted without the others. If any of those provisions are held to be preempted by the laws of the United States, all of those provisions are invalid. This subsection shall not apply to any lien or extension of credit made after January 1, 1998, and before the date any provision under Subsection (a)(6) or Subsections (e)-(i) is held to be preempted.
(k) “Reverse mortgage” means an extension of credit:
(1) that is secured by a voluntary lien on homestead property created by a written agreement with the consent of each owner and each owner's spouse;
(2) that is made to a person who is or whose spouse is 62 years or older;
(3) that is made without recourse for personal liability against each owner and the spouse of each owner;
(4) under which advances are provided to a borrower based on the equity in a borrower's homestead;
(5) that does not permit the lender to reduce the amount or number of advances because of an adjustment in the interest rate if periodic advances are to be made;
(6) that requires no payment of principal or interest until:
(A) all borrowers have died;
(B) the homestead property securing the loan is sold or otherwise transferred;
(C) all borrowers cease occupying the homestead property for a period of longer than 12 consecutive months without prior written approval from the lender; or
(D) the borrower:
(i) defaults on an obligation specified in the loan documents to repair and maintain, pay taxes and assessments on, or insure the homestead property;
(ii) commits actual fraud in connection with the loan; or
(iii) fails to maintain the priority of the lender's lien on the homestead property, after the lender gives notice to the borrower, by promptly discharging any lien that has priority or may obtain priority over the lender's lien within 10 days after the date the borrower receives the notice, unless the borrower:
(a) agrees in writing to the payment of the obligation secured by the lien in a manner acceptable to the lender;
(b) contests in good faith the lien by, or defends against enforcement of the lien in, legal proceedings so as to prevent the enforcement of the lien or forfeiture of any part of the homestead property; or
(c) secures from the holder of the lien an agreement satisfactory to the lender subordinating the lien to all amounts secured by the lender's lien on the homestead property;
(7) that provides that if the lender fails to make loan advances as required in the loan documents and if the lender fails to cure the default as required in the loan documents after notice from the borrower, the lender forfeits all principal and interest of the reverse mortgage, provided, however, that this subdivision does not apply when a governmental agency or instrumentality takes an assignment of the loan in order to cure the default;
(8) that is not made unless the owner of the homestead attests in writing that the owner received counseling regarding the advisability and availability of reverse mortgages and other financial alternatives;
(9) that requires the lender, at the time the loan is made, to disclose to the borrower by written notice the specific provisions contained in Subdivision (6) of this subsection under which the borrower is required to repay the loan;
(10) that does not permit the lender to commence foreclosure until the lender gives notice to the borrower, in the manner provided for a notice by mail related to the foreclosure of liens under Subsection (a)(6) of this section, that a ground for foreclosure exists and gives the borrower at least 30 days, or at least 20 days in the event of a default under Subdivision (6)(D)(iii) of this subsection, to:
(A) remedy the condition creating the ground for foreclosure;
(B) pay the debt secured by the homestead property from proceeds of the sale of the homestead property by the borrower or from any other sources; or
(C) convey the homestead property to the lender by a deed in lieu of foreclosure; and
(11) that is secured by a lien that may be foreclosed upon only by a court order, if the foreclosure is for a ground other than a ground stated by Subdivision (6)(A) or (B) of this subsection.
(l) Advances made under a reverse mortgage and interest on those advances have priority over a lien filed for record in the real property records in the county where the homestead property is located after the reverse mortgage is filed for record in the real property records of that county.
(m) A reverse mortgage may provide for an interest rate that is fixed or adjustable and may also provide for interest that is contingent on appreciation in the fair market value of the homestead property. Although payment of principal or interest shall not be required under a reverse mortgage until the entire loan becomes due and payable, interest may accrue and be compounded during the term of the loan as provided by the reverse mortgage loan agreement.
(n) A reverse mortgage that is secured by a valid lien against homestead property may be made or acquired without regard to the following provisions of any other law of this state:
(1) a limitation on the purpose and use of future advances or other mortgage proceeds;
(2) a limitation on future advances to a term of years or a limitation on the term of open-end account advances;
(3) a limitation on the term during which future advances take priority over intervening advances;
(4) a requirement that a maximum loan amount be stated in the reverse mortgage loan documents;
(5) a prohibition on balloon payments;
(6) a prohibition on compound interest and interest on interest;
(7) a prohibition on contracting for, charging, or receiving any rate of interest authorized by any law of this state authorizing a lender to contract for a rate of interest; and
(8) a requirement that a percentage of the reverse mortgage proceeds be advanced before the assignment of the reverse mortgage.
(o) For the purposes of determining eligibility under any statute relating to payments, allowances, benefits, or services provided on a means-tested basis by this state, including supplemental security income, low-income energy assistance, property tax relief, medical assistance, and general assistance:
(1) reverse mortgage loan advances made to a borrower are considered proceeds from a loan and not income; and
(2) undisbursed funds under a reverse mortgage loan are considered equity in a borrower's home and not proceeds from a loan.
(p) The advances made on a reverse mortgage loan under which more than one advance is made must be made according to the terms established by the loan documents by one or more of the following methods:
(1) an initial advance at any time and future advances at regular intervals;
(2) an initial advance at any time and future advances at regular intervals in which the amounts advanced may be reduced, for one or more advances, at the request of the borrower;
(3) an initial advance at any time and future advances at times and in amounts requested by the borrower until the credit limit established by the loan documents is reached;
(4) an initial advance at any time, future advances at times and in amounts requested by the borrower until the credit limit established by the loan documents is reached, and subsequent advances at times and in amounts requested by the borrower according to the terms established by the loan documents to the extent that the outstanding balance is repaid; or
(5) at any time by the lender, on behalf of the borrower, if the borrower fails to timely pay any of the following that the borrower is obligated to pay under the loan documents to the extent necessary to protect the lender's interest in or the value of the homestead property:
(A) taxes;
(B) insurance;
(C) costs of repairs or maintenance performed by a person or company that is not an employee of the lender or a person or company that directly or indirectly controls, is controlled by, or is under common control with the lender;
(D) assessments levied against the homestead property; and
(E) any lien that has, or may obtain, priority over the lender's lien as it is established in the loan documents.
(q) To the extent that any statutes of this state, including without limitation, Section 41.001 of the Texas Property Code, purport to limit encumbrances that may properly be fixed on homestead property in a manner that does not permit encumbrances for extensions of credit described in Subsection (a)(6) or (a)(7) of this section, the same shall be superseded to the extent that such encumbrances shall be permitted to be fixed upon homestead property in the manner provided for by this amendment.
(r) The supreme court shall promulgate rules of civil procedure for expedited foreclosure proceedings related to the foreclosure of liens under Subsection (a)(6) of this section and to foreclosure of a reverse mortgage lien that requires a court order.
(s) The Finance Commission of Texas shall appoint a director to conduct research on the availability, quality, and prices of financial services and research the practices of business entities in the state that provide financial services under this section. The director shall collect information and produce reports on lending activity of those making loans under this section. The director shall report his or her findings to the legislature not later than December 1 of each year.
(t) A home equity line of credit is a form of an open-end account that may be debited from time to time, under which credit may be extended from time to time and under which:
(1) the owner requests advances, repays money, and reborrows money;
(2) any single debit or advance is not less than $4,000;
(3) the owner does not use a credit card, debit card, or similar device, or preprinted check unsolicited by the borrower, to obtain an advance;
(4) any fees described by Subsection (a)(6)(E) of this section are charged and collected only at the time the extension of credit is established and no fee is charged or collected in connection with any debit or advance;
(5) the maximum principal amount that may be extended under the account, when added to the aggregate total of the outstanding principal balances of all indebtedness secured by the homestead on the date the extension of credit is established, does not exceed an amount described under Subsection (a)(6)(B) of this section;
(6) no additional debits or advances are made if the total principal amount outstanding exceeds an amount equal to 50 percent of the fair market value of the homestead as determined on the date the account is established;
(7) the lender or holder may not unilaterally amend the extension of credit; and
(8) repayment is to be made in regular periodic installments, not more often than every 14 days and not less often than monthly, beginning not later than two months from the date the extension of credit is established, and:
(A) during the period during which the owner may request advances, each installment equals or exceeds the amount of accrued interest; and
(B) after the period during which the owner may request advances, installments are substantially equal.
(u) The legislature may by statute delegate one or more state agencies the power to interpret Subsections (a)(5)-(a)(7), (e)-(p), and (t), of this section. An act or omission does not violate a provision included in those subsections if the act or omission conforms to an interpretation of the provision that is:
(1) in effect at the time of the act or omission; and
(2) made by a state agency to which the power of interpretation is delegated as provided by this subsection or by an appellate court of this state or the United States.
(v) A reverse mortgage must provide that:
(1) the owner does not use a credit card, debit card, preprinted solicitation check, or similar device to obtain an advance;
(2) after the time the extension of credit is established, no transaction fee is charged or collected solely in connection with any debit or advance; and
(3) the lender or holder may not unilaterally amend the extension of credit.

(Amended Nov. 6, 1973, and Nov. 7, 1995; Subsecs. (a)-(d) amended and (e)-(s) added Nov. 4, 1997; Subsecs. (k), (p), and (r) amended Nov. 2, 1999; Subsec. (a) amended Nov. 6, 2001; Subsecs. (a), (f), and (g) amended and (t) and (u) added Sept. 13, 2003; Subsec. (p) amended and (v) added Nov. 8, 2005.)

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