Để trả lời câu hỏi này, một trong những cần phải xem xét lại Texas Ma (giây 41,001) và Mục 50 (a) (6), Điều XVI của Hiến pháp Texas. Những quy chế quản mà các khoản nợ "có thể đính kèm" để nhà cửa điền một.

Trong thuật ngữ đơn giản, một cầm giữ sẽ đính kèm vào một nhà cửa điền nếu giữ được cho:

(1) tiền mua nhà;
(2) các loại thuế trên tài sản;
(3) làm việc và vật liệu sử dụng trong xây dựng các cải tiến về tài sản (trong trường hợp cụ thể)
(4) một owelty của phân vùng hoặc theo một vụ kiện ly hôn;
(5) sự tái tài trợ của một lien chống lại nhà cửa điền một, (bao gồm cả một lien thuế liên bang trong những trường hợp nhất định) do việc nợ thuế của cả hai vợ chồng, nếu nhà cửa điền là một gia viên gia đình, hoặc từ các khoản nợ thuế của các chủ sở hữu;
(6) mở rộng tín dụng đáp ứng các yêu cầu, mục 50 (a) (6), Điều XVI, Texas Hiến pháp; hoặc
(7) một thế chấp đảo ngược đáp ứng các yêu cầu của Phần 50 (k) - (p), Điều XVI, Texas Hiến pháp.

Đây là đạo luật này:

SUBCHAPTER A. IN đất quy định miễn trừ

Sec. 41,001. QUYỀN LỢI IN ĐẤT miễn thu giữ. (A) Một gia viên và một hoặc nhiều lô sử dụng cho một nơi chôn cất của người chết được miễn giữ cho các khiếu nại của chủ nợ trừ phiền toái đúng cách cố định về sở hữu nhà cửa điền.
(B) cản trở có thể được cố định đúng về sở hữu nhà cửa điền cho:
(1) mua tiền;
(2) các loại thuế trên tài sản;
(3) làm việc và vật liệu sử dụng trong xây dựng các cải tiến về quyền sở hữu nếu ký hợp đồng bằng văn bản theo quy định của Phần 53,254 (a), (b), và (c);
(4) một owelty của phân vùng áp dụng đối với toàn bộ tài sản của một lệnh của tòa án hoặc theo một thỏa thuận bằng văn bản của các bên để phân vùng, bao gồm một khoản nợ của một người phối ngẫu trong lợi của người phối ngẫu khác do một bộ phận hoặc giải thưởng là một gia đình gia viên trong một vụ kiện ly hôn;
(5) sự tái tài trợ của một lien chống lại một gia viên, bao gồm một lien thuế liên bang do việc nợ thuế của cả hai vợ chồng, nếu nhà cửa điền là một gia viên gia đình, hoặc từ các khoản nợ thuế của các chủ sở hữu;
(6) mở rộng tín dụng đáp ứng các yêu cầu, mục 50 (a) (6), Điều XVI, Texas Hiến pháp; hoặc
(7) một thế chấp đảo ngược đáp ứng các yêu cầu của Phần 50 (k) - (p), Điều XVI, Texas Hiến pháp.
(C) Những người thỉnh cầu của gia viên của một tiền thu bán nhà cửa điền một là không chịu giữ cho tuyên bố của chủ nợ trong vòng sáu tháng kể từ ngày bán.

Và phần của Hiến pháp Texas:

Sec. 49. BẢO VỆ TÀI SẢN CÁ NHÂN TỪ BÁN CƯỠNG BỨC. Lập pháp có trách nhiệm quyền lực, và nó phải được nhiệm vụ của nó, để bảo vệ bởi luật pháp buộc phải bán một phần nhất định của tài sản cá nhân của tất cả các thủ trưởng của các gia đình, và cũng chưa lập gia đình của người lớn, nam và nữ.
Sec. 50. Homestead; BẢO VỆ BÁN CƯỠNG BỨC; thế chấp, việc tin tưởng, và khoản thế chấp. (A) Các gia viên của một gia đình, hoặc của một người trưởng thành duy nhất, thì được, và là hướng bảo vệ khỏi bị buộc phải bán, cho việc thanh toán các khoản nợ ngoại trừ:
(1) tiền mua chúng, hoặc một phần tiền mua hàng đó;
(2) các loại thuế do bản;
(3) một owelty của phân vùng áp dụng đối với toàn bộ tài sản của một lệnh của tòa án hoặc theo một thỏa thuận bằng văn bản của các bên để phân vùng, bao gồm một khoản nợ của một người phối ngẫu trong lợi của người phối ngẫu khác do một bộ phận hoặc giải thưởng là một gia đình gia viên trong một vụ kiện ly hôn;
(4) việc tái tài trợ của một lien chống lại một gia viên, bao gồm một lien thuế liên bang do việc nợ thuế của cả hai vợ chồng, nếu nhà cửa điền là một gia viên gia đình, hoặc từ các khoản nợ thuế của các chủ sở hữu;
(5) làm việc và vật liệu sử dụng trong xây dựng mới, cải tiến bản, nếu ký hợp đồng bằng văn bản, hoặc làm việc và vật liệu sử dụng để sửa chữa hoặc đổi mới cải tiến bản hiện tại nếu:
(A) công việc và các tài liệu được ký hợp đồng bằng văn bản, với sự đồng ý của cả hai vợ chồng, trong trường hợp của một nhà cửa điền họ, theo cách thức giống như là cần thiết trong việc bán hàng và vận chuyển của gia viên;
(B) hợp đồng cho công trình và vật liệu là không được thực hiện bởi chủ sở hữu hoặc vợ / chồng của chủ sở hữu trước ngày thứ năm sau khi chủ sở hữu làm cho văn bản áp dụng cho bất kỳ gia hạn tín dụng cho công việc và vật chất, trừ khi công việc và vật liệu cần thiết để hoàn thành sửa chữa ngay các điều kiện về tài sản nhà cửa điền rằng vật chất ảnh hưởng đến sức khỏe hoặc sự an toàn của chủ sở hữu hoặc người cư trú tại gia viên và chủ sở hữu của gia viên xác nhận bằng văn bản;
(C) hợp đồng cho công tác và các tài liệu rõ ràng quy định rằng các chủ sở hữu có thể chấm dứt hợp đồng mà không bị phạt hay chi phí trong thời hạn ba ngày kể từ ngày thực hiện hợp đồng của tất cả các bên, trừ khi công việc và vật liệu cần thiết để hoàn thành việc sửa chữa ngay các điều kiện về tài sản nhà cửa điền rằng vật chất ảnh hưởng đến sức khỏe hoặc sự an toàn của chủ sở hữu hoặc người cư trú tại gia viên và chủ sở hữu của gia viên xác nhận bằng văn bản; và
(D) hợp đồng cho công tác và vật liệu được thực hiện bởi chủ sở hữu và người phối ngẫu của chủ sở hữu chỉ có tại văn phòng của một công ty cho vay của bên thứ ba làm một phần mở rộng tín dụng cho công việc và vật chất, một luật sư theo pháp luật, hoặc một công ty tiêu đề;
(6) một phần mở rộng của tín dụng:
(A) được đảm bảo bởi một lien tự nguyện về nhà cửa điền tạo ra theo một thỏa thuận bằng văn bản với sự đồng ý của từng chủ sở hữu và người phối ngẫu của mỗi chủ sở hữu;
(B) là số tiền của một hiệu trưởng rằng khi thêm vào tổng số tổng hợp của các cân đối chủ yếu nổi bật của tất cả các nợ khác bảo đảm bằng cản trở hợp lệ của hồ sơ chống lại nhà cửa điền không vượt quá 80 phần trăm giá trị thị trường của các nhà cửa điền vào ngày gia hạn tín dụng được thực hiện;
(C) là không có truy đòi trách nhiệm cá nhân đối với từng chủ sở hữu và người phối ngẫu của mỗi chủ sở hữu, trừ khi chủ sở hữu hoặc người phối ngẫu được gia hạn tín dụng bằng cách gian lận thực tế;
(D) là cầm giữ có thể sẽ được foreclosed khi chỉ bởi một lệnh của tòa án;
(E) không yêu cầu chủ sở hữu hoặc vợ / chồng của chủ sở hữu phải trả tiền, ngoài bất kỳ lãi suất, lệ phí cho bất kỳ người nào là cần thiết để có nguồn gốc, đánh giá, duy trì, ghi lại, bảo hiểm, hoặc dịch vụ gia hạn tín dụng vượt quá, trong tổng hợp, ba phần trăm của số tiền gốc ban đầu của các phần mở rộng của tín dụng;
(F) không phải là một hình thức của tài khoản mở-kết thúc có thể sẽ được ghi nợ theo thời gian hoặc theo đó tín dụng có thể kéo dài thời gian, trừ khi các tài khoản mở cuối cùng là một nhà đầu tư đường dây tín dụng;
(G) là phải trả trước mà không bị phạt hay phí khác;
(H) không được bảo đảm bằng bất động sản hoặc tài sản cá nhân bổ sung khác với nhà cửa điền;
(I) không được bảo đảm bằng tài sản nhà cửa điền rằng vào ngày đóng cửa là chỉ để sử dụng nông nghiệp theo quy định của quy chế quản thuế bất động sản, trừ khi những tài sản về nhà cửa điền được sử dụng chủ yếu để sản xuất sữa;
(J) không có thể được tăng tốc vì một giảm giá trị thị trường của nhà cửa điền hoặc vì mặc định của chủ sở hữu theo nợ khác không được bảo đảm bằng một vật cản trở hợp lệ trước khi chống lại nhà cửa điền;
(K) là chỉ nợ đảm bảo bằng nhà cửa điền tại thời điểm gia hạn tín dụng được thực hiện, trừ khi các khoản nợ khác đã được thực hiện cho một mục đích được mô tả bởi các phần phụ (a) (1) - (a) (5) hoặc Phần phụ (a) (8) của phần này;
(L) dự kiến sẽ được hoàn trả:
(I) trong đợt kế tiếp đáng kể bằng định kỳ, không thường xuyên hơn mỗi 14 ngày và không ít hơn hàng tháng, bắt đầu không muộn hơn hai tháng kể từ ngày gia hạn tín dụng được thực hiện, mỗi trong số đó tương đương hoặc vượt quá số tiền tích luỹ lãi suất kể từ ngày lắp đặt của kế hoạch; hoặc
(Ii) nếu các phần mở rộng của tín dụng là một nhà đầu tư đường dây tín dụng, trong các khoản thanh toán định kỳ được mô tả theo Phần phụ (t) (8) của phần này;
(M) là đóng cửa không trước khi:
(I) các ngày thứ 12 sau khi sau này của ngày đó chủ sở hữu của gia viên nộp đơn xin vay vốn để cho vay đối với việc gia hạn tín dụng hoặc ngày mà bên cho vay đã cung cấp cho chủ sở hữu một bản sao của thông báo theo quy định của Phần phụ (g) của phần này;
(Ii) một ngày làm việc kể từ ngày mà chủ sở hữu của gia viên nhận được một bản sao của hồ sơ xin vay nếu không phải trước đó cung cấp và một công bố cuối cùng của từng khoản chi phí thực tế, điểm, lãi suất, chi phí, và các khoản phí đó sẽ được trả theo đóng cửa . Nếu một trường hợp khẩn cấp thành thật hay nguyên nhân khác tốt tồn tại và cho vay có được sự đồng ý bằng văn bản của chủ sở hữu, người cho vay có thể cung cấp tài liệu hướng dẫn cho chủ sở hữu hoặc người cho vay có thể sửa đổi các tài liệu trước đây được cung cấp vào ngày cuối kỳ; và
(Iii) kỷ niệm đầu tiên của ngày bế mạc của bất kỳ phần mở rộng khác của tín dụng được mô tả bởi Phần phụ (a) (6) của phần này được bảo đảm bằng tài sản cùng gia viên, ngoại trừ một khoản tái tài trợ được mô tả bởi (Q) (x) (f) phân khu này, trừ khi chủ sở hữu theo yêu cầu đóng cửa trước đó tuyên thệ một do tình trạng khẩn cấp rằng:
(A) đã được tuyên bố của tổng thống của Hoa Kỳ hoặc thống đốc được quy định của pháp luật; và
(B) áp dụng cho các lĩnh vực mà nhà cửa điền nằm;
(N) là đóng cửa chỉ tại văn phòng của công ty cho vay, một luật sư theo pháp luật, hoặc một công ty tiêu đề;
(O) cho phép một hợp đồng cho vay để cho và nhận bất kỳ lãi suất cố định hoặc biến quan có thẩm quyền theo quy chế;
(P) được thực hiện bởi một trong những điều sau đây mà chưa được tìm thấy bởi một cơ quan điều tiết liên bang có tham gia vào việc thực hành từ chối cho vay vì người nộp đơn cho các khoản vay cư trú hoặc sở hữu các đề xuất để bảo đảm cho các khoản vay nằm trong một một số diện tích:
(I) một ngân hàng, tiết kiệm và cho vay, ngân hàng tiết kiệm, hoặc công đoàn tín dụng kinh doanh theo pháp luật của nhà nước hoặc của Hoa Kỳ;
(Ii) một làm việc gì nhờ sự giúp đở cho vay liên bang điều lệ hoặc một người được chấp thuận như là một thế chấp do chính phủ Hoa Kỳ để làm cho các khoản vay liên bang được bảo hiểm;
(Iii) một người được phép cho vay theo quy định, theo quy định của quy chế của nhà nước này;
(Iv) một người bán tài sản nhà cửa điền cho chủ sở hữu hiện tại và những người cung cấp tất cả hay một phần của tài trợ để mua;
(V) một người có liên quan đến chủ sở hữu gia viên trong độ thứ hai của sự quan hệ hoặc huyết tộc; hoặc
(Vi) một người theo quy định của nhà nước này như là một nhà môi giới thế chấp; và
(Q) được thực hiện với điều kiện là:
(I) chủ sở hữu gia viên là không bắt buộc phải áp dụng số tiền thu được của các phần mở rộng của tín dụng để trả nợ khác trừ nợ đảm bảo bằng nhà cửa điền hoặc nợ để cho vay khác;
(Ii) chủ sở hữu của gia viên không giao tiền lương để bảo đảm cho việc gia hạn tín dụng;
(Iii) chủ sở hữu của gia viên không ký vào bất cứ nhạc cụ, trong đó khoảng trống liên quan đến các điều khoản thỏa thuận nội dung được trái sẽ được điền vào;
(Iv) chủ sở hữu của gia viên không ký vào một lời thú nhận của bản án, giấy uỷ quyền cho bên cho vay hoặc cho một người thứ ba để thú nhận bản án, để xuất hiện cho chủ sở hữu trong một tiến trình tư pháp;
(V) tại thời điểm gia hạn tín dụng được thực hiện, chủ sở hữu của gia viên thì nhận được một bản sao của hồ sơ xin vay cuối cùng và tất cả các văn bản thực hiện chữ ký của chủ sở hữu lúc đóng cửa liên quan đến việc gia hạn tín dụng;
(Vi) các công cụ an ninh đảm bảo mở rộng tín dụng có chứa một tiết lộ rằng phần mở rộng của tín dụng là loại tín dụng được xác định bởi mục 50 (a) (6), Điều XVI, Texas Hiến pháp;
(Vii) trong một thời gian hợp lý sau khi chấm dứt và thanh toán đầy đủ các phần mở rộng của tín dụng, người cho vay hủy bỏ và trả lại giấy hẹn cho chủ sở hữu của gia viên và cung cấp cho chủ sở hữu, dưới hình thức ghi, một bản phát hành của lien đảm bảo gia hạn tín dụng hoặc bản sao của một chứng thực và chuyển nhượng để cầm giữ một người cho vay được tái tài trợ các phần mở rộng của tín dụng;
(Viii) chủ sở hữu của gia viên và người phối ngẫu bất kỳ của chủ sở hữu có thể, trong thời hạn ba ngày kể từ ngày gia hạn tín dụng được thực hiện, huỷ bỏ gia hạn tín dụng mà không bị phạt hoặc lệ phí;
(Ix) chủ sở hữu nhà cửa điền và bên cho vay đã ký xác nhận bằng văn bản với những giá trị thị trường của tài sản về nhà cửa điền vào ngày gia hạn tín dụng được thực hiện;
(X) trừ theo quy định của điểm (xi) của khoản này, người cho vay hoặc người giữ bất kỳ của các lưu ý cho gia hạn tín dụng bị mất tất cả gốc và lãi của phần mở rộng của tín dụng nếu người cho vay hoặc người không thực hiện đúng với người cho vay của hoặc người giữ nghĩa vụ theo phần mở rộng của tín dụng và không sửa chữa không tuân thủ không muộn hơn ngày 60 sau ngày người cho vay hoặc người được thông báo của người vay của sự thất bại của người cho vay để thực hiện bởi:
(A) phải trả cho chủ sở hữu một số tiền bằng nhau để nâng giá bất kỳ thanh toán của chủ sở hữu theo hoặc liên quan đến việc gia hạn tín dụng nếu chủ sở hữu đã nộp một số tiền vượt quá một số tiền ghi trong khoản áp dụng (E), (G), hoặc (O) của phân khu;
(B) gửi các chủ sở hữu một sự thừa nhận bằng văn bản cầm giữ là hợp lệ chỉ với số tiền mà gia hạn tín dụng không vượt quá tỷ lệ được mô tả bằng đoạn (B) của phân khu này, nếu có, hoặc không bảo đảm bằng tài sản được mô tả theo khoản (H) hoặc (I) của phân khu này, nếu có;
(C) gửi chủ sở hữu một văn bản thông báo sửa đổi bất kỳ số tiền khác, tỷ lệ, thời hạn, hoặc cung cấp khác bị cấm bởi phần này để một số lượng được phép, tỷ lệ phần trăm, thuật ngữ, hoặc điều khoản nào khác và điều chỉnh các tài khoản của bên vay để đảm bảo rằng bên vay là không bắt buộc phải trả nhiều hơn một số tiền cho phép của phần này và không thuộc vào bất kỳ hạn khác hoặc cung cấp bị cấm bởi phần này;
(D) cung cấp tài liệu cần thiết để bên vay nếu người cho vay không thực hiện theo điểm (v) của khoản này hoặc lấy chữ ký thích hợp nếu người cho vay không thực hiện theo điểm (ix) của khoản này;
(E) gửi chủ sở hữu một sự thừa nhận bằng văn bản, nếu không tuân thủ bị cấm bởi khoản (K) của phân khu này, rằng dồn tích quan tâm và tất cả các nghĩa vụ của chủ sở hữu theo phần mở rộng của tín dụng đang giảm bớt trong khi nào cầm giữ trước khi bị cấm theo khoản (K) vẫn được bảo đảm bằng các gia viên; hoặc
(F) nếu không tuân thủ có thể không được chữa trị theo điểm (x) (a) - (e) của đoạn này, chữa việc không thực hiện theo một khoản hoàn phí hoặc tín dụng cho các chủ sở hữu của $ 1,000 và cung cấp cho chủ sở hữu quyền tái tài trợ gia hạn tín dụng với người cho vay hoặc người cho thời hạn còn lại của khoản vay miễn phí cho chủ sở hữu về các điều khoản tương tự, bao gồm cả lãi suất, như phần mở rộng ban đầu của tín dụng với bất kỳ sửa đổi cần thiết để thực hiện theo phần này hoặc về các điều khoản mà chủ sở hữu và người cho vay hoặc người khác đồng ý rằng thực hiện theo phần này; và
(xi) the lender or any holder of the note for the extension of credit shall forfeit all principal and interest of the extension of credit if the extension of credit is made by a person other than a person described under Paragraph (P) of this subdivision or if the lien was not created under a written agreement with the consent of each owner and each owner's spouse, unless each owner and each owner's spouse who did not initially consent subsequently consents;
(7) a reverse mortgage; or
(8) the conversion and refinance of a personal property lien secured by a manufactured home to a lien on real property, including the refinance of the purchase price of the manufactured home, the cost of installing the manufactured home on the real property, and the refinance of the purchase price of the real property.
(b) An owner or claimant of the property claimed as homestead may not sell or abandon the homestead without the consent of each owner and the spouse of each owner, given in such manner as may be prescribed by law.
(c) No mortgage, trust deed, or other lien on the homestead shall ever be valid unless it secures a debt described by this section, whether such mortgage, trust deed, or other lien, shall have been created by the owner alone, or together with his or her spouse, in case the owner is married. All pretended sales of the homestead involving any condition of defeasance shall be void.
(d) A purchaser or lender for value without actual knowledge may conclusively rely on an affidavit that designates other property as the homestead of the affiant and that states that the property to be conveyed or encumbered is not the homestead of the affiant.
(e) A refinance of debt secured by a homestead and described by any subsection under Subsections (a)(1)-(a)(5) that includes the advance of additional funds may not be secured by a valid lien against the homestead unless:
(1) the refinance of the debt is an extension of credit described by Subsection (a)(6) of this section; or
(2) the advance of all the additional funds is for reasonable costs necessary to refinance such debt or for a purpose described by Subsection (a)(2), (a)(3), or (a)(5) of this section.
(f) A refinance of debt secured by the homestead, any portion of which is an extension of credit described by Subsection (a)(6) of this section, may not be secured by a valid lien against the homestead unless the refinance of the debt is an extension of credit described by Subsection (a)(6) or (a)(7) of this section.
(g) An extension of credit described by Subsection (a)(6) of this section may be secured by a valid lien against homestead property if the extension of credit is not closed before the 12th day after the lender provides the owner with the following written notice on a separate instrument:
“NOTICE CONCERNING EXTENSIONS OF CREDIT DEFINED BY SECTION 50(a)(6), ARTICLE XVI, TEXAS CONSTITUTION:
“SECTION 50(a)(6), ARTICLE XVI, OF THE TEXAS CONSTITUTION ALLOWS CERTAIN LOANS TO BE SECURED AGAINST THE EQUITY IN YOUR HOME. SUCH LOANS ARE COMMONLY KNOWN AS EQUITY LOANS. IF YOU DO NOT REPAY THE LOAN OR IF YOU FAIL TO MEET THE TERMS OF THE LOAN, THE LENDER MAY FORECLOSE AND SELL YOUR HOME. THE CONSTITUTION PROVIDES THAT:
“(A) THE LOAN MUST BE VOLUNTARILY CREATED WITH THE CONSENT OF EACH OWNER OF YOUR HOME AND EACH OWNER'S SPOUSE;
“(B) THE PRINCIPAL LOAN AMOUNT AT THE TIME THE LOAN IS MADE MUST NOT EXCEED AN AMOUNT THAT, WHEN ADDED TO THE PRINCIPAL BALANCES OF ALL OTHER LIENS AGAINST YOUR HOME, IS MORE THAN 80 PERCENT OF THE FAIR MARKET VALUE OF YOUR HOME;
“(C) THE LOAN MUST BE WITHOUT RECOURSE FOR PERSONAL LIABILITY AGAINST YOU AND YOUR SPOUSE UNLESS YOU OR YOUR SPOUSE OBTAINED THIS EXTENSION OF CREDIT BY ACTUAL FRAUD;
“(D) THE LIEN SECURING THE LOAN MAY BE FORECLOSED UPON ONLY WITH A COURT ORDER;
“(E) FEES AND CHARGES TO MAKE THE LOAN MAY NOT EXCEED 3 PERCENT OF THE LOAN AMOUNT;
“(F) THE LOAN MAY NOT BE AN OPEN-END ACCOUNT THAT MAY BE DEBITED FROM TIME TO TIME OR UNDER WHICH CREDIT MAY BE EXTENDED FROM TIME TO TIME UNLESS IT IS A HOME EQUITY LINE OF CREDIT;
“(G) YOU MAY PREPAY THE LOAN WITHOUT PENALTY OR CHARGE;
“(H) NO ADDITIONAL COLLATERAL MAY BE SECURITY FOR THE LOAN;
“(I) THE LOAN MAY NOT BE SECURED BY HOMESTEAD PROPERTY THAT IS DESIGNATED FOR AGRICULTURAL USE AS OF THE DATE OF CLOSING, UNLESS THE AGRICULTURAL HOMESTEAD PROPERTY IS USED PRIMARILY FOR THE PRODUCTION OF MILK;
“(J) YOU ARE NOT REQUIRED TO REPAY THE LOAN EARLIER THAN AGREED SOLELY BECAUSE THE FAIR MARKET VALUE OF YOUR HOME DECREASES OR BECAUSE YOU DEFAULT ON ANOTHER LOAN THAT IS NOT SECURED BY YOUR HOME;
“(K) ONLY ONE LOAN DESCRIBED BY SECTION 50(a)(6), ARTICLE XVI, OF THE TEXAS CONSTITUTION MAY BE SECURED WITH YOUR HOME AT ANY GIVEN TIME;
“(L) THE LOAN MUST BE SCHEDULED TO BE REPAID IN PAYMENTS THAT EQUAL OR EXCEED THE AMOUNT OF ACCRUED INTEREST FOR EACH PAYMENT PERIOD;
“(M) THE LOAN MAY NOT CLOSE BEFORE 12 DAYS AFTER YOU SUBMIT A LOAN APPLICATION TO THE LENDER OR BEFORE 12 DAYS AFTER YOU RECEIVE THIS NOTICE, WHICHEVER DATE IS LATER; AND MAY NOT WITHOUT YOUR CONSENT CLOSE BEFORE ONE BUSINESS DAY AFTER THE DATE ON WHICH YOU RECEIVE A COPY OF YOUR LOAN APPLICATION IF NOT PREVIOUSLY PROVIDED AND A FINAL ITEMIZED DISCLOSURE OF THE ACTUAL FEES, POINTS, INTEREST, COSTS, AND CHARGES THAT WILL BE CHARGED AT CLOSING; AND IF YOUR HOME WAS SECURITY FOR THE SAME TYPE OF LOAN WITHIN THE PAST YEAR, A NEW LOAN SECURED BY THE SAME PROPERTY MAY NOT CLOSE BEFORE ONE YEAR HAS PASSED FROM THE CLOSING DATE OF THE OTHER LOAN, UNLESS ON OATH YOU REQUEST AN EARLIER CLOSING DUE TO A DECLARED STATE OF EMERGENCY;
“(N) THE LOAN MAY CLOSE ONLY AT THE OFFICE OF THE LENDER, TITLE COMPANY, OR AN ATTORNEY AT LAW;
“(O) THE LENDER MAY CHARGE ANY FIXED OR VARIABLE RATE OF INTEREST AUTHORIZED BY STATUTE;
“(P) ONLY A LAWFULLY AUTHORIZED LENDER MAY MAKE LOANS DESCRIBED BY SECTION 50(a)(6), ARTICLE XVI, OF THE TEXAS CONSTITUTION;
“(Q) LOANS DESCRIBED BY SECTION 50(a)(6), ARTICLE XVI, OF THE TEXAS CONSTITUTION MUST:
“(1) NOT REQUIRE YOU TO APPLY THE PROCEEDS TO ANOTHER DEBT EXCEPT A DEBT THAT IS SECURED BY YOUR HOME OR OWED TO ANOTHER LENDER;
“(2) NOT REQUIRE THAT YOU ASSIGN WAGES AS SECURITY;
“(3) NOT REQUIRE THAT YOU EXECUTE INSTRUMENTS WHICH HAVE BLANKS FOR SUBSTANTIVE TERMS OF AGREEMENT LEFT TO BE FILLED IN;
“(4) NOT REQUIRE THAT YOU SIGN A CONFESSION OF JUDGMENT OR POWER OF ATTORNEY TO ANOTHER PERSON TO CONFESS JUDGMENT OR APPEAR IN A LEGAL PROCEEDING ON YOUR BEHALF;
“(5) PROVIDE THAT YOU RECEIVE A COPY OF YOUR FINAL LOAN APPLICATION AND ALL EXECUTED DOCUMENTS YOU SIGN AT CLOSING;
“(6) PROVIDE THAT THE SECURITY INSTRUMENTS CONTAIN A DISCLOSURE THAT THIS LOAN IS A LOAN DEFINED BY SECTION 50(a)(6), ARTICLE XVI, OF THE TEXAS CONSTITUTION;
“(7) PROVIDE THAT WHEN THE LOAN IS PAID IN FULL, THE LENDER WILL SIGN AND GIVE YOU A RELEASE OF LIEN OR AN ASSIGNMENT OF THE LIEN, WHICHEVER IS APPROPRIATE;
“(8) PROVIDE THAT YOU MAY, WITHIN 3 DAYS AFTER CLOSING, RESCIND THE LOAN WITHOUT PENALTY OR CHARGE;
“(9) PROVIDE THAT YOU AND THE LENDER ACKNOWLEDGE THE FAIR MARKET VALUE OF YOUR HOME ON THE DATE THE LOAN CLOSES; AND
“(10) PROVIDE THAT THE LENDER WILL FORFEIT ALL PRINCIPAL AND INTEREST IF THE LENDER FAILS TO COMPLY WITH THE LENDER'S OBLIGATIONS UNLESS THE LENDER CURES THE FAILURE TO COMPLY AS PROVIDED BY SECTION 50(a)(6)(Q)(x), ARTICLE XVI, OF THE TEXAS CONSTITUTION; AND
“(R) IF THE LOAN IS A HOME EQUITY LINE OF CREDIT:
“(1) YOU MAY REQUEST ADVANCES, REPAY MONEY, AND REBORROW MONEY UNDER THE LINE OF CREDIT;
“(2) EACH ADVANCE UNDER THE LINE OF CREDIT MUST BE IN AN AMOUNT OF AT LEAST $4,000;
“(3) YOU MAY NOT USE A CREDIT CARD, DEBIT CARD, OR SIMILAR DEVICE, OR PREPRINTED CHECK THAT YOU DID NOT SOLICIT, TO OBTAIN ADVANCES UNDER THE LINE OF CREDIT;
“(4) ANY FEES THE LENDER CHARGES MAY BE CHARGED AND COLLECTED ONLY AT THE TIME THE LINE OF CREDIT IS ESTABLISHED AND THE LENDER MAY NOT CHARGE A FEE IN CONNECTION WITH ANY ADVANCE;
“(5) THE MAXIMUM PRINCIPAL AMOUNT THAT MAY BE EXTENDED, WHEN ADDED TO ALL OTHER DEBTS SECURED BY YOUR HOME, MAY NOT EXCEED 80 PERCENT OF THE FAIR MARKET VALUE OF YOUR HOME ON THE DATE THE LINE OF CREDIT IS ESTABLISHED;
“(6) IF THE PRINCIPAL BALANCE UNDER THE LINE OF CREDIT AT ANY TIME EXCEEDS 50 PERCENT OF THE FAIR MARKET VALUE OF YOUR HOME, AS DETERMINED ON THE DATE THE LINE OF CREDIT IS ESTABLISHED, YOU MAY NOT CONTINUE TO REQUEST ADVANCES UNDER THE LINE OF CREDIT UNTIL THE BALANCE IS LESS THAN 50 PERCENT OF THE FAIR MARKET VALUE; AND
“(7) THE LENDER MAY NOT UNILATERALLY AMEND THE TERMS OF THE LINE OF CREDIT.
“THIS NOTICE IS ONLY A SUMMARY OF YOUR RIGHTS UNDER THE TEXAS CONSTITUTION. YOUR RIGHTS ARE GOVERNED BY SECTION 50, ARTICLE XVI, OF THE TEXAS CONSTITUTION, AND NOT BY THIS NOTICE.”
If the discussions with the borrower are conducted primarily in a language other than English, the lender shall, before closing, provide an additional copy of the notice translated into the written language in which the discussions were conducted.
(h) A lender or assignee for value may conclusively rely on the written acknowledgment as to the fair market value of the homestead property made in accordance with Subsection (a)(6)(Q)(ix) of this section if:
(1) the value acknowledged to is the value estimate in an appraisal or evaluation prepared in accordance with a state or federal requirement applicable to an extension of credit under Subsection (a)(6); and
(2) the lender or assignee does not have actual knowledge at the time of the payment of value or advance of funds by the lender or assignee that the fair market value stated in the written acknowledgment was incorrect.
(i) This subsection shall not affect or impair any right of the borrower to recover damages from the lender or assignee under applicable law for wrongful foreclosure. A purchaser for value without actual knowledge may conclusively presume that a lien securing an extension of credit described by Subsection (a)(6) of this section was a valid lien securing the extension of credit with homestead property if:
(1) the security instruments securing the extension of credit contain a disclosure that the extension of credit secured by the lien was the type of credit defined by Section 50(a)(6), Article XVI, Texas Constitution;
(2) the purchaser acquires the title to the property pursuant to or after the foreclosure of the voluntary lien; and
(3) the purchaser is not the lender or assignee under the extension of credit.
(j) Subsection (a)(6) and Subsections (e)-(i) of this section are not severable, and none of those provisions would have been enacted without the others. If any of those provisions are held to be preempted by the laws of the United States, all of those provisions are invalid. This subsection shall not apply to any lien or extension of credit made after January 1, 1998, and before the date any provision under Subsection (a)(6) or Subsections (e)-(i) is held to be preempted.
(k) “Reverse mortgage” means an extension of credit:
(1) that is secured by a voluntary lien on homestead property created by a written agreement with the consent of each owner and each owner's spouse;
(2) that is made to a person who is or whose spouse is 62 years or older;
(3) that is made without recourse for personal liability against each owner and the spouse of each owner;
(4) under which advances are provided to a borrower based on the equity in a borrower's homestead;
(5) that does not permit the lender to reduce the amount or number of advances because of an adjustment in the interest rate if periodic advances are to be made;
(6) that requires no payment of principal or interest until:
(A) all borrowers have died;
(B) the homestead property securing the loan is sold or otherwise transferred;
(C) all borrowers cease occupying the homestead property for a period of longer than 12 consecutive months without prior written approval from the lender; or
(D) the borrower:
(i) defaults on an obligation specified in the loan documents to repair and maintain, pay taxes and assessments on, or insure the homestead property;
(ii) commits actual fraud in connection with the loan; or
(iii) fails to maintain the priority of the lender's lien on the homestead property, after the lender gives notice to the borrower, by promptly discharging any lien that has priority or may obtain priority over the lender's lien within 10 days after the date the borrower receives the notice, unless the borrower:
(a) agrees in writing to the payment of the obligation secured by the lien in a manner acceptable to the lender;
(b) contests in good faith the lien by, or defends against enforcement of the lien in, legal proceedings so as to prevent the enforcement of the lien or forfeiture of any part of the homestead property; or
(c) secures from the holder of the lien an agreement satisfactory to the lender subordinating the lien to all amounts secured by the lender's lien on the homestead property;
(7) that provides that if the lender fails to make loan advances as required in the loan documents and if the lender fails to cure the default as required in the loan documents after notice from the borrower, the lender forfeits all principal and interest of the reverse mortgage, provided, however, that this subdivision does not apply when a governmental agency or instrumentality takes an assignment of the loan in order to cure the default;
(8) that is not made unless the owner of the homestead attests in writing that the owner received counseling regarding the advisability and availability of reverse mortgages and other financial alternatives;
(9) that requires the lender, at the time the loan is made, to disclose to the borrower by written notice the specific provisions contained in Subdivision (6) of this subsection under which the borrower is required to repay the loan;
(10) that does not permit the lender to commence foreclosure until the lender gives notice to the borrower, in the manner provided for a notice by mail related to the foreclosure of liens under Subsection (a)(6) of this section, that a ground for foreclosure exists and gives the borrower at least 30 days, or at least 20 days in the event of a default under Subdivision (6)(D)(iii) of this subsection, to:
(A) remedy the condition creating the ground for foreclosure;
(B) pay the debt secured by the homestead property from proceeds of the sale of the homestead property by the borrower or from any other sources; or
(C) convey the homestead property to the lender by a deed in lieu of foreclosure; and
(11) that is secured by a lien that may be foreclosed upon only by a court order, if the foreclosure is for a ground other than a ground stated by Subdivision (6)(A) or (B) of this subsection.
(l) Advances made under a reverse mortgage and interest on those advances have priority over a lien filed for record in the real property records in the county where the homestead property is located after the reverse mortgage is filed for record in the real property records of that county.
(m) A reverse mortgage may provide for an interest rate that is fixed or adjustable and may also provide for interest that is contingent on appreciation in the fair market value of the homestead property. Although payment of principal or interest shall not be required under a reverse mortgage until the entire loan becomes due and payable, interest may accrue and be compounded during the term of the loan as provided by the reverse mortgage loan agreement.
(n) A reverse mortgage that is secured by a valid lien against homestead property may be made or acquired without regard to the following provisions of any other law of this state:
(1) a limitation on the purpose and use of future advances or other mortgage proceeds;
(2) a limitation on future advances to a term of years or a limitation on the term of open-end account advances;
(3) a limitation on the term during which future advances take priority over intervening advances;
(4) a requirement that a maximum loan amount be stated in the reverse mortgage loan documents;
(5) a prohibition on balloon payments;
(6) a prohibition on compound interest and interest on interest;
(7) a prohibition on contracting for, charging, or receiving any rate of interest authorized by any law of this state authorizing a lender to contract for a rate of interest; and
(8) a requirement that a percentage of the reverse mortgage proceeds be advanced before the assignment of the reverse mortgage.
(o) For the purposes of determining eligibility under any statute relating to payments, allowances, benefits, or services provided on a means-tested basis by this state, including supplemental security income, low-income energy assistance, property tax relief, medical assistance, and general assistance:
(1) reverse mortgage loan advances made to a borrower are considered proceeds from a loan and not income; and
(2) undisbursed funds under a reverse mortgage loan are considered equity in a borrower's home and not proceeds from a loan.
(p) The advances made on a reverse mortgage loan under which more than one advance is made must be made according to the terms established by the loan documents by one or more of the following methods:
(1) an initial advance at any time and future advances at regular intervals;
(2) an initial advance at any time and future advances at regular intervals in which the amounts advanced may be reduced, for one or more advances, at the request of the borrower;
(3) an initial advance at any time and future advances at times and in amounts requested by the borrower until the credit limit established by the loan documents is reached;
(4) an initial advance at any time, future advances at times and in amounts requested by the borrower until the credit limit established by the loan documents is reached, and subsequent advances at times and in amounts requested by the borrower according to the terms established by the loan documents to the extent that the outstanding balance is repaid; or
(5) at any time by the lender, on behalf of the borrower, if the borrower fails to timely pay any of the following that the borrower is obligated to pay under the loan documents to the extent necessary to protect the lender's interest in or the value of the homestead property:
(A) taxes;
(B) insurance;
(C) costs of repairs or maintenance performed by a person or company that is not an employee of the lender or a person or company that directly or indirectly controls, is controlled by, or is under common control with the lender;
(D) assessments levied against the homestead property; and
(E) any lien that has, or may obtain, priority over the lender's lien as it is established in the loan documents.
(q) To the extent that any statutes of this state, including without limitation, Section 41.001 of the Texas Property Code, purport to limit encumbrances that may properly be fixed on homestead property in a manner that does not permit encumbrances for extensions of credit described in Subsection (a)(6) or (a)(7) of this section, the same shall be superseded to the extent that such encumbrances shall be permitted to be fixed upon homestead property in the manner provided for by this amendment.
(r) The supreme court shall promulgate rules of civil procedure for expedited foreclosure proceedings related to the foreclosure of liens under Subsection (a)(6) of this section and to foreclosure of a reverse mortgage lien that requires a court order.
(s) The Finance Commission of Texas shall appoint a director to conduct research on the availability, quality, and prices of financial services and research the practices of business entities in the state that provide financial services under this section. The director shall collect information and produce reports on lending activity of those making loans under this section. The director shall report his or her findings to the legislature not later than December 1 of each year.
(t) A home equity line of credit is a form of an open-end account that may be debited from time to time, under which credit may be extended from time to time and under which:
(1) the owner requests advances, repays money, and reborrows money;
(2) any single debit or advance is not less than $4,000;
(3) the owner does not use a credit card, debit card, or similar device, or preprinted check unsolicited by the borrower, to obtain an advance;
(4) any fees described by Subsection (a)(6)(E) of this section are charged and collected only at the time the extension of credit is established and no fee is charged or collected in connection with any debit or advance;
(5) the maximum principal amount that may be extended under the account, when added to the aggregate total of the outstanding principal balances of all indebtedness secured by the homestead on the date the extension of credit is established, does not exceed an amount described under Subsection (a)(6)(B) of this section;
(6) no additional debits or advances are made if the total principal amount outstanding exceeds an amount equal to 50 percent of the fair market value of the homestead as determined on the date the account is established;
(7) the lender or holder may not unilaterally amend the extension of credit; and
(8) repayment is to be made in regular periodic installments, not more often than every 14 days and not less often than monthly, beginning not later than two months from the date the extension of credit is established, and:
(A) during the period during which the owner may request advances, each installment equals or exceeds the amount of accrued interest; and
(B) after the period during which the owner may request advances, installments are substantially equal.
(u) The legislature may by statute delegate one or more state agencies the power to interpret Subsections (a)(5)-(a)(7), (e)-(p), and (t), of this section. An act or omission does not violate a provision included in those subsections if the act or omission conforms to an interpretation of the provision that is:
(1) in effect at the time of the act or omission; and
(2) made by a state agency to which the power of interpretation is delegated as provided by this subsection or by an appellate court of this state or the United States.
(v) A reverse mortgage must provide that:
(1) the owner does not use a credit card, debit card, preprinted solicitation check, or similar device to obtain an advance;
(2) after the time the extension of credit is established, no transaction fee is charged or collected solely in connection with any debit or advance; and
(3) the lender or holder may not unilaterally amend the extension of credit.

(Amended Nov. 6, 1973, and Nov. 7, 1995; Subsecs. (a)-(d) amended and (e)-(s) added Nov. 4, 1997; Subsecs. (k), (p), and (r) amended Nov. 2, 1999; Subsec. (a) amended Nov. 6, 2001; Subsecs. (a), (f), and (g) amended and (t) and (u) added Sept. 13, 2003; Subsec. (p) amended and (v) added Nov. 8, 2005.)

Nếu bạn muốn thảo luận điều này với công ty của chúng tôi, xin vui lòng gọi cho chúng tôi tại (214) 696-0021, hoặc bấm vào dưới đây để ngay lập tức trò chuyện với chúng tôi.

Xin vui lòng gọi cho tôi:

Hoặc bấm vào đây để Instant Messaging với văn phòng của chúng tôi (giờ làm việc chỉ)

Đăng chân sẽ tự động tạo ra bởi Thêm Đăng Chân Plugin cho wordpress.